大起大落,越南經濟正在崩潰邊緣?

作者:豆腐乳

編輯:養樂多

注意看,這個國家在今年的大部分時間裡經濟表現出色,出口穩健,吸引大量外資湧入,甚至貨幣都保持了很長時間沒有明顯貶值,以至於被某些人吹噓成很快就要變成發達國家。

這個國家就是越南。

越南今年大部分時間確實如此,吸引到了很多外資投資。不過,正如我們之前在《越南,已經買不起房了》裡提到的那樣,很多外資投入了越南房地產業,等於是熱錢炒作。2022年1~6月期間,胡志明市房價漲幅超過20%,越南首都河內的住宅價格平均上漲了20%~25%。

大家都知道,房價被突然炒高,到底意味著什麼。

另一個信號是,李嘉誠要去越南合作開發區房地產業了。

果然,到了10月,與李嘉誠合作的越南地產大亨、華人女首富張美蘭突然被捕。

她被捕居然還激起了連鎖反應。

有傳言稱,她與越南第五大銀行西貢商業銀行有連帶關係。該傳言在社交媒體上發酵,導致了銀行擠兌,直到越南央行出面背書擠兌才平息。

張美蘭被捕的原因是其相關公司涉嫌非法發行債券,籌集了數萬億越南盾。

今年上半年就有越南房地產大佬因為類似問題被捕了,而且已經把投資人坑的血本無歸了,所以這次越南仍然很重視,把張美蘭抓了。

畢竟外部環境變了,內部的雷可不能爆了。

今年美聯儲加息,導致美元迴流美國,各國貨幣承壓。為了穩定匯率,越南央行被迫向市場出售美元。這樣做也早晚會受不了,於是越南央行被迫進行大幅加息。

加息就戳破了之前的泡沫。

如今越南房地產價格雖然沒有暴跌,但成交量已經大幅萎縮,導致很多地產從業人員面臨失業。

不僅樓市交易量不行了,就連股市也受到加息和首富被捕等事件影響而大跌。去年表現還不錯的天弘越南市場股票基金,在過去一年時間裡回調了三分之一,甚至跑輸了滬深300指數。

而之前越南一直仰仗的外貿,也因為全球需求下降而轉冷。

越南海關總局10月末的統計顯示,今年9月以來,越南貨物貿易進出口持續下滑。9月出口額2環比下降14.6%,10月上半月環比9月下半月出口下降了17.5%。其中計算機、電子產品及零部件下滑41.4%;機械設備、工具及零部件下滑22.2%;紡織服裝下滑15.8%;鞋類製品下滑12.1%。

出口下滑,讓上半年原本熱火朝天的越南製造業企業開始裁員。9月到11月,訂單短缺對越南28個省市的63萬多名工人造成了影響。

越南出口的重要支柱企業三星,也計劃在12月份將智慧手機工廠將停工兩週,畢竟現在賣的也也不多了,是時候去庫存了,也沒必要生產那麼多了。

上次三星在越南這麼停工,可就得追溯到去年新冠在越南突然全國擴散的時候了。

不僅如此,三星也沒打算在越南這棵樹上吊死,也在搞全球生產多元化,越南廠智慧手機生產比例將從今年的50%降至明年的40%。也就是說越南生產成本增長,全球需求減少讓三星也要跑路了。

出口萎縮,對此時的越南可不是好訊息。

之前為了穩定匯率,越南央行被迫向市場出售美元,外匯儲備本來就在下降。現在越南外匯儲備只能支撐不到三個月的進口。

這什麼概念呢?這兩年內憂外患的亞美尼亞,外匯儲備都能支撐將近四個月的進口。

所以越南現在情況確實很危急,不僅僅是國內金融市場泡沫破裂,還有出口疲軟的問題。要是因此外資繼續外流,情況就更糟了。

所以能夠看見的動作,就是越共中央總書記來得比朔爾茨還早,在那次訪問公佈的《關於進一步加強和深化中越全面戰略合作伙伴關係的聯合聲明》裡,就有很多中國和越南經濟合作的措施,比如:

「雙方同意,積極推進兩國發展戰略對接,加快推動商籤兩國政府間推進共建「一帶一路」倡議和「兩廊一圈」框架對接合作規劃,開展產能合作,開展基礎設施建設與互聯互通合作,儘快完成老街-河內-海防標準軌鐵路規劃評審。」

提示一下,這可能就是要同跨國鐵路了,而且還是用中國這邊的軌道標準。

還有一些其他措施,我們這裡就不多說了。

總之,上半年很多人吹越南的時候,我就在想,東南亞國家體量小,依賴外貿和外資,很容易在一場經濟危機中倒下,吹得太急容易翻車。

但是我還是對越南未來經濟發展抱有信心,畢竟這個國家人力成本仍然偏低,社會也還算穩定,只要能和北方大國密切合作,就不會差到哪裡去。

上下滑動查看參考資料:

招商宏觀 | 風口浪尖上的越南——海外風險預警系列(一) https://mp.weixin.qq.com/s?src=11×tamp=1669782349&ver=4197&signature=CDaEoiLGoQuUk-8tfZZchdwnumCmMVO*htFoqD-tX4XtoVecfLZq8uyKFOTvgxwkvwkBJNQDEEvs*220jI6pVljEV-RXeSvUmruT7kmvyKz0rOK2GHKmjijwA0h3W9rk&new=1

訊息稱三星計劃明年將越南智慧手機生產比例降至40% https://www.cls.cn/detail/1179375

越南股市,全球最慘 – 華爾街見聞 https://wallstreetcn.com/articles/3675589

關於進一步加強和深化中越全面戰略合作伙伴關係的聯合聲明_中華人民共和國外交部 https://www.mfa.gov.cn/web/ziliao_674904/1179_674909/202211/t20221102_10795594.shtml

訂單減少投資回撤、樓市股市齊跌,越南「金子不再發光」了|越南_新浪財經_新浪網 https://finance.sina.com.cn/chanjing/2022-11-29/doc-imqqsmrp8019702.shtml

越南貨物貿易進出口持續下滑 – 經貿動態 – 廣西壯族自治區商務廳網站 – http://swt.gxzf.gov.cn/zt/jjdm/jmdt/t13297295.shtml

雙重暴擊直指越南!地產大亨被捕、銀行擠兌風波,下一個暴雷的是誰? – 華爾街見聞 https://wallstreetcn.com/articles/3672642

暴雷繼續?越南這波危機的「出血口」還在流血 – 華爾街見聞 https://wallstreetcn.com/articles/3675888

三星越南工廠12月份將停工兩週 https://www.cls.cn/detail/1187931

文章用圖:壹圖網

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